来源时间为：2010-07-29
“贵公司”）的委托，依据国家有关资产评估的法律、法规和政策，本着独立、客观、公正、科学的原则，采用公允的评估方法，按照必要的评估程序，对贵公司拟股权转让所涉及的沈阳机床(集团)成套设备有限责任公司（以下简称：“成套设备公司”的全部股权在评估基准日2009年12月31日所表现的市场公允价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下：
一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者简介
（一）委托方：沈阳机床(集团)有限责任公司
注册地址：沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号
法定代表人：关锡友
注册资本：人民币壹拾伍亿伍仟陆佰肆拾捌万元
实收资本：人民币壹拾伍亿伍仟陆佰肆拾捌万元
企业类型：股份有限公司（国有独资）
经营范围：金属切削机床、数控系统及机械设备制造；国内一般商品贸易、技术贸易；房屋租赁、经济信息咨询服务。
沈阳机床(集团)有限责任公司是中国规模最大的机床制造企业，总资产159.75亿元，职工17969人。下属7个控股子公司、6个全资子公司。沈阳机床（集团）成套设备有限责任公司为其控股子公司，沈阳机床(集团)有限责任公司持有其80股权。
（二）资产占有方:沈阳机床（集团）成套设备有限责任公司
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沈阳机床(集团)有限责任公司拟股权转让项目资产评估报告书·
住所：沈阳市经济技术开发区开发大路17甲1号
法定代表人：张日峰
注册资本：人民币叁仟万元整
公司类型：有限责任公司
经营范围：数控机床、专用机床及机床附件的制造、销售及相关的技术咨询与服务；经营进出口业务（但国家法律法规禁止或限定公司经营的业务除外）。
成套设备公司是沈阳机床（集团）有限公司旗下子公司，是在沈阳机床（集团）有限责任公司搬迁重组中组建的，于2007年3月26
日设立,注册资金为叁仟万元，其中沈阳机床（集团）有限责任公司投入2400万元，持有80股权，沈阳数控机床有限责任公司投入600
万元，持有20股权；上述注册资本经辽宁天华会计师事务所有限公司验资，并出具“辽天会师验字[2007]第011号”《验资报告》。
现职工总数189人，产品研发58人，研发人员占职工总数的31，其中大专以上学历人数157人，本科学历以上人数81人，研究生以上学历人数4人。教授级高级工程师2人，高级工程师18人，工程师31人，近年来每年开发出各类加工中心、数控机床及专用机床新产品30多种，2009年实现工业总产值14334万元，新产品产值约占工业总产值的80左右，数控机床产值达100，每年产品开发及科研投入达数百万元，占产品销售收入总额的5％左右。
该公司主要为汽车发动机主要零部件如缸体、缸盖、曲轴、凸轮轴、连杆等零件加工而提供专门设备，其中为长春一汽、湖北二汽、、、山东天润、广西玉柴、桂林福达等汽车生产厂和汽车主要零部件制造厂提供了多台单机和生产线。到目前为止,该公司的汽车成套设备单机全部完成国际化改版，正在向集成度更高的
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自动化生产线方向迈进，已经具备了汽车发动机缸体、缸盖、曲轴。
凸轮轴、连杆及变速箱等项目整线承包、交钥匙工程的实力和能力。
并在2008年为天津夏利汽车公司提供的缸体、缸盖、高速卧式加工
中心生产线和曲轴、凸轮轴加工生产线。
沈阳机床(集团)成套设备有限责任公司公司执行《企业会计准
则》及相关补充规定。
近三年的资产及财务情况如下：
单位：万元
项目2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日
资产17,787.4911,356.638,063.50
负债15,402.868,749.505,651.78
净资产2,384.632,607.132,411.73
项目2009年度2008年度2007年度
主营业务收入10,200.4212,276.962,823.22
利润总额667.22306.23-666.62
净利润498.22195.39-588.27
上表财务数据摘自2007年被评估企业经中准会计师事务所有限
公司辽宁分所出具无保留意见的审计报告、2008年被评估企业经辽
宁捷信合伙会计师事务所出具无保留意见的审计报告；2009年为本
次评估目的而进行审计的会计报表，该报表经中天运会计师事务所有
限公司辽宁分所审计，并出具审计报告。
（三）其他评估报告使用者
根据资产评估业务约定书中的约定，除委托方外本次评估报告的
其他使用者为国有资产管理部门、证券监管部门等国家法律、法规明
确的评估报告使用者。
二、评估目的
本次评估目的是确定成套设备公司的全部股权在评估基准日的
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市场价值，为沈阳机床(集团)有限责任公司拟股权转让提供价值参考依据。
三、评估对象和范围
本次评估对象为：以2009年12月31日为基准日，成套设备公司的全部股权。
评估范围：成套设备公司所申报的经中天运会计师事务所有限公司辽宁分所为同一目的审计后的资产及负债，具体范围包括：
1、流动资产账面值错误！链接无效。元，其中包括：货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货。
其中：存货主要为原材料、委托加工材料、在产品、产成品及盘盈的低值易耗品。原材料为该企业生产用料，主要包括毛坏件、备品备件等。委托加工材料为毛坏件，委托沈阳机床股份有限公司F1事业部加工。在产品为尚未加工完毕的专用数控机床，主要存放于各生产车间的生产线上。产成品为专用数控机床，低值易耗品为办公设备。
2、非流动资产账面值2,327,158.21元,包括:固定资产、递延所得税资产。其中：
（1）固定资产账面净值错误！链接无效。元，包括：机器设备、电子设备、车辆。其中：机器设备为集团最近转入的两台车床和一部分车间空调设施，账面金额为581,079.57；电子设备类资产共60
台（套），主要是电脑和打印机等办公设备，账面金额为330,827.84元;车辆为两辆小型运输车辆，账面金额为331,801.95元；以上资产均为近三年新购入,运行状态完好。
（2）递延所得税资产账面价值为1,083,448.85元，全部是应收款项计提的坏账准备标准与税法规定所引起的差异。
3、流动负债账面值106,653,608.87元，包括应付账款、预收
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款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款。
在评估基准日时，资产占有单位无对外抵押、担保情况。
以上委估实物资产，均处于正常使用或受控状态。
纳入本次评估范围的评估对象和范围与委托方委托评估时确定的对象和范围相一致。
四、价值类型及其定义
价值类型为按照某种标准对资产评估结果及其表现形式的价值属性的抽象和归类。依据本次评估目的，同时考虑到评估对象使用状况和市场条件等因素，本次评估采用的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方与自愿卖方在各自理性行事，且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日
本次评估的基准日为：2009年12月31日。
根据委托方的要求及有关工作的安排，为保证评估结果的时效性，并与评估目的实现日尽可能的接近，确定评估基准日为2009年
12月31日。
本报告中的一切取价标准均为评估基准日的有效价格标准。
六、评估依据
我们在本次评估工作中所遵循的国家、地方和部门的法律、法规以及评估中参考的文件资料主要有：
（一）行为依据
1、沈阳市国资委产权管理处NO：2010-04号中标通知书。
2、本公司与沈阳机床（集团）有限责任公司签订的资产评估业务约定书。
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（二）法规依据
1、《资产评估准则-基本准则》；
2、《资产评估职业道德准则-基本准则》；
3、《资产评估准则-评估报告》；
4、《资产评估准则-业务约定书》；
5、《资产评估准则-工作底稿》；
6、《资产评估准则-评估程序》；
7、《资产评估价值类型指导意见》；
8、《资产评估准则-机器设备》；
9、《企业价值评估指导意见（试行）》（中注协[2004]134号）；
10、《关于印发<注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见的通知》（中注协会协[2003]18号）；
11、《企业会计准则》及相关的行业会计制度；
12、《中华人民共和国会计法》；
13、《中华人民共和国公司法》（2005年修订）；
14、《国有资产评估管理办法施行细则》（原国资办发[1992]36
号）及相关文件。
（三）产权依据
1、主要设备的购置发票；
2、机动车行驶证等相关资料。
（四）取价依据
1、《资产评估常用数据与手册》第二版；
2、《技术资产评估方法参数实务》；
3、2009年《汽贸信息》；
4、2009年《机电产品报价手册》；
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5、国家经贸委、国家计委、公安部、国家环保总局联合下发的
《关于调整汽车待报废标准若干规定的通知》（国经贸资源
[2000]1202）；；
6、2000年国家经贸委等《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》；
7、企业未来5年营业收入、成本、费用预测。
8、网上报价。
9、评估人员现场勘查记录和收集的有关资料。
七、评估假设
1、交易假设；
2、持续使用并现有用途不变假设；
3、公开市场假设；
4、国家宏观经济政策及关于企业所属行业的基本政策外部经济环境无重大变化假设；
5、国家税收政策、货币政策不变假设。
八、评估方法
依据有关评估准则和国有资产评估的有关规定，对企业价值评估应采用市场法、成本法和收益法进行评估
