公司本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少71,338万元，减少比例为22，主要是市场竞争激烈、销售收入下降，应收账款增加所致。收到其他与经营活动有关的现金中，加盟费及保证金较上年减少708万元，减少比例为15，主要是公司下游的加盟商销售收入降低，导致加盟费降低所致。上述两项现金流入的减少引起经营活动现金流入较上年减少71,937万元，减少比例为22。
公司本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年减少48,202万元，减少比例为16，主要是随着销售的降低，采购量下降所致。公司的存货90以上为黄金类存货，2018年末黄金类存货为7,071.19公斤，2019年末黄金类存货的数量为6,636.64公斤，较上年下降6。支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加1,296万元，增加比例为25，主要是公司为了提升品牌升级和区域销售业务，于北京深圳等地区开设中高端直营店增加了员工人数，调整人均工资所致。上述两项现金流出的变化引起经营活动现金流出较上年减少47,018万元，减少比例为15。
现金流入的减少幅度高于现金流出的减少幅度，导致经营活动现金流量净额较上年减少24,918万元，减少708。2019年度受国际经济环境宏观因素影响，以及行业周期和经济周期的叠加影响，国内黄金消费整体疲软，黄金饰品的消费者消费趋势下降，2019年黄金销售量同比处于下降趋势，2019年度黄金饰品销售量为7,070公斤，2018年度黄金饰品销售量为9,762公斤，2019年度较上年销量下降27.54，同时公司2019年度采购量较上年下降24.68，市场的销售疲软导致经营活动现金净流量较上年减少。
公司2019年度净利润为3,162万元，较上年增加366万元，增加比例为13，公司净利润增加主要是由于销售毛利增加所致。黄金类产品的销售价格是在实时黄金大盘价的基础上加一定利润构成，营业成本是账面历史成本按月末一次加权平均法结转得出，黄金大盘价在2018年度较平稳，在2019年度大幅增长，从期初的241.38元/克最高涨到318.58元/克，公司2019年初较大的黄金库存量（7,071.19公斤、234.89元/克）有效的降低了2019年度的营业成本。毛利的增加导致2019年度净利润较上年增加，是合理的。综上所述，结合2019年度销售情况、采购情况以及黄金价格的走势情况综合分析，公司2019年度经营活动现金流量净额下降、净利润增加是合理的。
四、报告期末，你公司货币资金余额为5.51亿元，同比增长8.04；银行存款余额1.89亿元，其中211.76万元为公司开立的三方监管账户的销售款；其他货币资金余额3.59亿元，其中3.10亿元为租借黄金保证金、银行承兑汇票保证金。报告期末，现金及现金等价物净增加额为-1.36亿元，同比减少850.54。
（1）请说明上述三方监管账户的销售款的具体情况；
公司答复：
2019年度，公司与客户签订了《黄金采购合同》，为了控制风险，双方约定：公司在中国民生银行股份有限公司贵阳分行（以下简称托管行）开设专用账户（即三方监管账户），客户存入资金作为公司产品的货款准备金。托管行对此笔货款准备金进行冻结。当客户收到实物金条三个工作日内，向托管行发出划款通知书，由托管行将对应资金解冻并在三个工作日内划入公司的指定账户。
根据公司与客户、托管行签属的《交易资金托管协议》，托管行协助公司以公司名义在托管行开立监管账户，托管行根据客户的划款通知书将托管资金从托管账户划入公司指定收款账户。托管资金用于支付黄金采购交易款及托管费汇划费，不得用于支付其它未经当事人一致同意的其他任何用途。
公司与客户的实际交易流程如下：客户向公司发送订货通知，双方根据市场价约定结算金额，客户向监管账户汇入相应货款，公司进行备货，客户提货后通知监管行转款，监管行将对应资金转入公司的指定收款账户。
截至2019年12月31日，监管账户有资金余额2,117,644.68元，银行已经根据客户订货和提货情况于2020年1月将该款项转入公司指定收款账户。
年审会计师核查意见：
年审会计师检查了《黄金采购合同》、《交易资金托管协议》、监管账户2019年度对账单、监管账户2020年1-2月对账单、向托管行对2019年12月31日余额实施了函证程序。
经核查，公司上述三方监管账户的资金符合公司与客户的约定，符合其合同约定的权利义务。
（2）请说明剔除租借黄金保证金、银行承兑汇票保证金后，其他货币资金的具体内容，以及剔除使用受限资金及募集资金后自有资金金额；
公司答复：
报告期末，其他货币资金余额为3.59亿元，其中：租借黄金保证金7,747.39万元，银行承兑汇票保证金23,198.33万元。
剔除租借黄金保证金、银行承兑汇票保证金后，其他货币资金期末余额4,942.33万元。具体内容为：上海黄金交易所购料保证金4,901.40万元，上海黄金交易所二级账户开户保证金2万元，上海黄金交易所进料款5万元，支付宝等平台账户的销售10.90万元，支付宝信用保证金10万元，工商融E购信用保证金3万元，中国银行网上商城信用保证金及利息10.02万元。
报告期末，公司货币资金余额为5.51亿元，使用受限资金共31,182.52万元，募集资金共12,051.19万元。剔除使用受限资金及募集资金后自有资金金额为11,827.93万元。
年审会计师核查意见：
年审会计师实施了函证、检查对账单、查询开立账户清单等程序。报告期末，其他货币资金余额为3.59亿元，其中：租借黄金保证金7,747.39万元，银行承兑汇票保证金23,198.33万元。剔除租借黄金保证金、银行承兑汇票保证金后，其他货币资金期末余额4,942.33万元。
报告期末，公司货币资金余额为5.51亿元，使用受限资金共31,182.52万元，募集资金共12,051.19万元。剔除使用受限资金及募集资金后自有资金金额为11,827.93万元。
经核查，公司的货币资金、其他货币资金和受限资金情况已经充分披露，余额可以确认
（3）请以列表方式说明你公司货币资金存放地点、存放类型、利率水平，是否存在与控股股东及关联人的共管账户的情况；
公司答复：
报告期末，公司货币资金情况见下表：
①现金存放情况
②银行存款存放情况
③其他货币资金存放情况
公司货币资金不存在与控股股东及关联人的共管账户的情况。
年审会计师核查意见：
实施的程序：对货币资金执行了现金监盘、对全部银行账户进行函证、取得已开立银行结算账户清单并与账面进行核对、取得企业信用报告、核对受限资金等审计程序。
经核查，公司的货币资金按各自公司独立存放，余额与审定数一致，不存在与控股股东及关联人的共管账户的情况。
（4）请补充说明你公司货币资金变动趋势与现金及现金等价物净增加额变动趋势差异较大的原因及合理性；
公司答复：
2019年末货币资金余额为55,061万元，较上年增加4,068万元，增加比例为8，现金及现金等价物余额为24,091万元，较上年减少13,576万元，减少比例为36。2019年末与期初货币资金与现金及现金等价物差额明细如下表：
货币资金较上年增加4,068.91万元，增加8，与上年基本持平。现金及现金等价物较上年减少13,576万元，主要是公司开具承兑汇票保证增加、黄金租赁业务保证金增加导致。
2019年末货币资金与现金及现金等价物的差额为30,971万元，2018年末货币资金与现金及现金等价物的差额为13,326万元，差额变动金额为17,645万元，主要是由承兑汇票保证金较上年增加14,198万元、租借黄金保证金较上年增加3,426万元导致。
综上所述，货币资金变动与现金及现金等价物净增加额变动是合理性的。
年审会计师核查意见：
年审会计师核查了货币资金变动趋势与现金及现金等价物净增加额变动趋势差异较大的原因及合理性，对库存现金实施了盘点程序、对其他货币资金、银行存款实施了函证程序。货币资金变动与现金及现金等价物净增加额变动主要是由承兑汇票保证金、租借黄金保证金较上年增加导致。
经核查，公司货币资金期末余额可以确认，货币资金变动与现金及现金等价物净增加额变动是合理性的。
五、报告期末，你公司应收账款余额为2.3亿元，同比增长82.56，主要系销售竞争激烈，客户回款放缓所致。请结合同行业情况，及你公司信用政策、销售策略等因素说明应收账款大幅增长的合理性，是否已充分计提坏账准备，是否会导致你公司面临资金链断裂风险。请年审会计师核查并发表明确意见。
公司答复：
（一）2019年销售及应收情况
报告期末，公司应收账款余额2.3亿元，同比增长82.56，结合2019年度珠宝行业的发展趋势和竞争情况以及价格走势，分析公司应收账款的合理性。
公司2019年度实现营业收入22.74亿元，同比下降15.56，黄金珠宝行业属于充分竞争行业，市场化程度高，竞争激烈。公司的业务主要为批发零售业务，其中批发业务占比较高，2019年度收入占比81,由于公司以批发业务为主，还需加强终端消费者对公司品牌的认可度，提升产品利润水平，受国际经济环境宏观因素影响，以及行业周期和经济周期的叠加影响，国内黄金消费整体疲软，黄金饰品的消费者消费趋势下降，客户回款速度也放缓。
2019年黄金销售量同比处于下降趋势，公司的主要业务模式是以加盟为主，大客户渠道部与直营、电商为辅；大客户渠道部与自营销售采用钱货两讫的结算方式，不产生应收账款；应收账款主要产生在加盟商和小部份经销售商上。公司每年调整优化销售政策，主要是依据不同的区域商圈划分店铺等级，按等级下达年度销售任务，完不成的降级或是取消加盟资格，业务人员分区域对加盟商实行管理，在重点区域设置品牌运营中心对当地加盟商实行管理。
2019年黄金价格呈上涨趋势，由于价格上涨幅度较大，终端销售压力大增，为支持加盟商稳定渠道，公司给予部分信用较好的加盟商一定的账期，具体账期根据客户情况具体确定。
应收账款按账龄披露
按坏账计提方法分类披露
2019年12月31日（按简化模型计提）
截至2020年6月30日，公司2019年末应收账款的期后已经回收9,739万元，受疫情影响，为支持加盟商、稳定销售渠道、公司适当延长部分客户帐期。
（二）同行业应收账款情况
选取同行业上市公司应收账款周转情况进行比较分析，2019年末明牌珠宝应收账款周转率为12.78次，应收账款余额为30,405.18万元；2019年末潮宏基应收账款周转率为18.14次，应收账款余额为18,924.78万元；2019年末金一文化应收账款周转率为2.56次，应收账款余额为419,166.60万元；2019年末爱迪尔应收账款你周转率为1.77次，应收账款余额为126,052.11万元；2019年末萃华珠宝应收账款周转率为12.79次，应收账款余额为22,970.90元。
除金一文化和爱迪尔的应收账款余额较大和周转率较低外，公司与明牌珠宝、潮宏基的周转率差异不大，公司2019年末应收账款虽然余额有所增加，但是周转情况正常。
（三）应收账款减值准备计提情况
公司2019年末应收账款余额为24,804.82万元，共计提坏账准备1,833.92万元。同行业公司应收账款账龄分布情况如下表：
将公司与同行业公司2019年末应
