来源时间为：2023-8-4
在资本金规模、服务层级、技术能力等硬实力提升的基础上，农信社改革不应忘记匹配契合新的管理模式和股权结构的“软实力”。与省级农商银行架构类似的大型银行和城商行更多通过线上方式触达县域地区优质客户，但这对于服务县域涉农和小微主体而言远远不够，改革后的农商银行仍要担负起农村金融主力军的职责，应当继续保留足够的村镇服务站点，持续提升差异化的支农支小能力，遵循机构“四自”原则，并结合人口结构、产业调整因素和数字化转型进程等情况，做好全省范围内的资源相对有效配置，科学合理开展差异化绩效考核、权限管理、风险防控等工作。
就在刚刚过去的2023年最后一个月，陕西、四川、新疆三省区有超过10家农信机构以吸收合并或新设合并的方式推进了当地的农信社改革进程，不可谓不迅速。而“提速”也是2023年全年农信社改革的重要表征。2023年，有两家农商联合银行和一家省级农商银行在同日获批筹建，并且均在年内正式挂牌开业；据《金融时报》记者统计，另有至少7个省份明确了省联社改革方向或在之前的改革基础上有了新动向；中小银行专项债在2023年的总发行金额超2000亿元，其中大部分用以注资新设立或合并成立的农商银行；当然，还有更多农信机构通过完善公司治理、开展数字化转型或精细化经营管理等方式持续推进改革……
农信社改革提速的背后，一方面是相关会议和文件精神的指引。2023年中央一号文件即在年初提出“加快农村信用社改革化险”；类似的要求也出现在《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》中，该文件还强调“以转变省联社职责为重点，加快推进农信社改革”；随后召开的中央金融工作会议提到的“及时处置中小金融机构风险”，也同农信社改革提速密切相关。另一方面，县域地区人口和产业结构变化、银行业数字化转型、大行服务下沉等客观因素也在一定程度上对农信机构的传统优势市场产生影响，使其或多或少感受到经营压力，加之过去部分农信机构相对粗放经营和存量风险处置不及时、不到位等问题，依托各地不同的发展和竞争环境，机构也亟待寻找到适合自身的发展方式和经营模式。
更多改革细节和改革方向明晰
2023年，有两家农商联合银行和一家省级农商银行在同日获批筹建，并且均在年内正式挂牌开业；另有至少7个省份明确了省联社改革方向或在之前的改革基础上有了新动向。
2023年8月4日和8月7日，国家金融监管总局先后发布批复，同意筹建河南农商联合银行、辽宁农商银行和山西农商联合银行。这3份批复的落款日期均为6月26日，要求上述三家农商银行自批复之日起6个月内完成筹建工作；筹建期间接受辖内监管局的监督指导。上述3家农商银行分别在2023年11月7日、9月27日和11月8日正式揭牌。
这其中，河南和辽宁的省联社改革模式在之前一年已基本确认，并由当地媒体公开报道出来，随后相关组建工作被写入本省的政府工作报告。根据公开报道，河南拟通过组建农商联合银行的方式自上而下理顺股权结构，完善公司治理，推进系统重塑，提升全省农信社体系健康度。在此基础上，河南农信将形成“省控市”“市控县”的三级管理架构，即河南农商联合银行拥有对市县法人机构的股权投资功能；市级层面拟对城乡一体化程度较高和辖内法人机构数量少、资产规模小的3个地市所辖全部法人机构以市为单位统一法人；在未实行市级统一法人的15个省辖市中组建市级农商银行，同时保留县域机构法人地位不变，省辖市农商银行向辖内县域法人参股注资并稳步推进未改制的县域农信社组建农商银行。辽宁则是在本轮省联社改革中首个选择统一法人银行模式的省份，由沈阳农商银行与30家未完成改制的农信联社组建省级农商银行。
随着改革工作推进，上述两省份更多改革细节逐步显现。公开信息显示，河南农商联合银行注册资本60亿元，经营范围包含办理或者代理行社资金清算和结算业务，组织行社之间的资金调剂，从事同业拆借，买卖政府债券、金融债券等。同浙江农商联合银行一样，该行取得的是有限牌照，从而能够保障其更专注开展市县法人做不好或者单独开展不经济的业务。股权结构方面，河南农商联合银行由省属国有企业出资发起设立，河南投资集团有限公司、河南交通投资集团有限公司、河南省农业综合开发有限公司分别持股41.67、33.33和25。结合改革模式中的股权投资和三级管理架构，这意味着河南省、市、县三级农信机构都将引入地方国资企业股东——这与该行创立大会暨股东大会第一次会议上明确的“全面加强党的领导、规范股权管理、提供行业服务、强化风险管控”以及“全面加强高管、信贷、财务等领域集中统一管理，强化实质性管控”的目标具有较高一致性。相对而言，辽宁农商银行取得的是银行牌照，注册资本为207.89亿元。该行的第一大股东辽宁金控占股99.09，辽宁能源投资（集团）有限责任公司、沈阳盛京金控投资集团有限公司则分列该行第二、第三大股东。至于完成改制的农商银行是否会在后续并入辽宁农商银行，尚待明确。值得注意的是，辽宁农商银行并非合并省联社后的产物，目前其与辽宁省联社并列存在，结合“压实地方金融监管主体责任”的要求，业内人士分析，这大概率是过渡状态。
尽管都是成立农商联合银行，但山西省联社改革模式与河南又不相同。在改革前，山西省农信联社由省内113家农信联社100组成；如今这些股东悉数退出，新增山西省财政厅、山西杏花村汾酒集团有限责任公司、山西出版传媒集团有限责任公司分别持股94、4、2；同时，该行采取“上参下”模式，直接入股省内基层行社。山西省地方金融监管局相关负责人还在省政府新闻发布会上透露，该行将结合全省农信改革化险计划，对基层法人机构按照“机构自愿、分步参股”的方式进行投资。
除了上述已实质性落地的省联社改革之外，甘肃、四川、新疆、广西也将设立农商联合银行。海南则将在省农信联社和19家市县行社的基础上以新设合并方式组建海南农商银行。四川省政府以文件载明将“积极申请组建省级农商银行，稳妥推进符合条件的地区组建市级统一法人农商银行”。在多家县级农信社获批改制的同时，乐山、巴中、德阳、雅安分别获准组建市级统一法人，这被认为是在为省联社改革做准备。在去年初采访新疆维吾尔自治区农信联社党委书记郑育峰时，记者了解到，自治区联社本级改革方案在当时已形成，南疆四地州行社则确定将以地州为单位进行统一法人改革。随着阿克苏塔里木农商银行在年底正式成立，新疆农信机构改革也向前推进了重要一步。海南农信在2023年8月召开的重点工作推进会上强调，在接下来要重点做好的工作中，改革工作被摆在首位；各市县行社、各部门要深度参与到改革各项工作中，稳步推进老股东确权转股、清产核资和资产评估、土地确权办证等各项重点工作。
另外，改革路径一直较为清晰的广东省去年底再次明确，要加快推进省农信联社改革，支持区域金融承载力较弱地区组建地市统一法人农商银行，持续提升区域经济服务能力。在成立8年后，陕西秦农银行在去年又吸收合并了蓝田农商银行和周至农商银行，成为其全资子公司。
资本补充和不良化解协同推进
2023年，农信社改革力度较大的地区近几年多存在存量风险偏高或农信机构服务承载力、经营持续性偏弱等问题。注入资本金、剥离和处置问题资产、完善公司治理机制本就是中小金融机构改革化险的必要举措，对于风险较大、竞争力较弱的地区性银行机构，补充资本金与处置存量风险的工作更需要协同推进，这也是其后续实现更多改革目标的现实基础。
根据《中国金融稳定报告（2023）》，2023年二季度评级结果显示，“红区”（即8-10级）银行为337家，资产规模6.63万亿元，较2019年峰值时期压降近一半；同时，有10个省区市辖内无高风险银行，另有13个省区市辖内高风险银行维持在个位数水平。但不可回避的是，农村中小银行机构仍占了高风险银行数量的九成以上，是现阶段银行业改革化险的关键。
不难看到，2023年农信社改革力度较大的地区近几年多存在存量风险偏高或农信机构服务承载力、经营持续性偏弱等问题。注入资本金、剥离和处置问题资产、完善公司治理机制本就是中小金融机构改革化险的必要举措，对于风险较大、竞争力较弱的地区性银行机构，补充资本金与处置存量风险的工作更需要协同推进，这也是其后续实现更多改革目标的现实基础。
记者在梳理后发现，由地方政府发行中小银行专项债，再由地方国资企业代地方财政增资入股或地方财政直接认购转股协议存款，是2023年省联社改革中补充资本的重要方式。
去年4月，2023年辽宁省支持中小银行发展专项债券（二期）有关事项披露，将新增发行250亿元中小银行发展专项债券，其中的110亿元叠加2021年已发行的96亿元专项债（用途调整）将由辽宁金控代地方财政以增资入股方式补充省级农商银行核心一级资本，另外140亿元由地方财政以可转股协议存款方式补充省级农商银行其他一级资本。河南和海南也在去年底披露了拟发行中小银行专项债的计划。河南在11月发行支持中小银行发展专项债券282亿元，用于支持19家农商银行和7家农信联社的资本补充项目。相关信息还显示，此次资本补充全部由河南省政府通过河南投资集团间接入股方式注资完成，用于补充核心一级资本；资本补充项目的偿债资金来自项目股权分红收益、市场化转让股份所得及不良资产处置收益等。海南省支持中小银行发展专项债券于12月开始招标，此次计划发行总额100亿元。据了解，本期专项债券募集资金将全部用于为拟成立的海南农商银行补充资本金。海南省政府发行的本期专项债券募集资金将全部通过海南财金集团采取间接入股方式为拟成立的海南农商银行补充资本金。根据海南省财政厅提供的项目资金平衡方案，本期专项债券补充资本后，海南财金集团预计持有海南农商银行37.88的股份。
不同于浙江农商联合银行在改革后仍保持了“下参上”的股权关系，今年落实或确定改革模式的省份多由省联社模式下的“下参上”转变为“上参下”的股权投资方式或直接设立省级统一法人，这意味着改革过程中需要更多资本金。在永续债发行要求较高资质和越来越多二级资本债不被赎回的背景下，由地方政府发行专项债注资新设机构或实现机构资本金补充，就成为相对普遍的选择。同样受限于评级要求，认购转股协议存款和金控公司间接入股方式也成为专项债注资新设中小银行的优先选择。
在前两年重点进行资本补充的基础上，2023年甘肃农信将改革重点工作放在了不良资产处置方面。去年初，不良贷款批量转让试点扩围，将注册地位于包括内蒙古、辽宁、黑龙江、河南、广东、甘肃等在内11省市的城市商业银行和农村中小银行机构纳入试点机构范围。年底银登中心统计显示，甘肃农信共有10家机构先后对16个个人消费及经营类不良贷款资产包进行转让；再加上对不良贷款清收工作的加强，去年三季度末，甘肃银行业金融机构不良率降低了1.15个百分点。从记者调研情况看，经济相对发达地区资产流动性高，即使无法单独处置，不良资产也可以搭配一定优质资产合并处置；另外，处于经济发达地区、风险抵抗能力较强的农信机构有时也不急于风险出表，对于有还款意愿的客户，他们更愿意通过业务延期实现更高的贷款回收率。但竞争力较弱的农信机构更需要卸下风险包袱，在机构改革和资本补充的同时批量处置不良资产，尽管贷款回收率不高，但有助于尽早回归正常经营和提高市场预期，不失为一种理性选择。
山西农信的化险成效同样显著。公开报道显示，面对数年积弊和风险累积，山西农信系统在2010年和2020年前后分别开展了两轮化险和改革。截至2023年9月末，山西省农信系统不良贷款率较2020年6月下降3.69个百分点，拨备覆盖率提高61.08个百分点。在此基础上，山西农信在2021年提出并启动了“信贷转型”战略工程。截至2023年11月，山西省农信系统实体贷款余额占比达到86.08，涉农及小微企业贷款增速、普惠型农户及普惠型小
