192,699,840.26
142,491,258.87
50,208,581.39
35.24
毛利
143,221,112.72
88,197,793.75
55,023,318.97
62.39
销售费用
26,692,242.10
21,642,476.38
5,049,765.72
23.33
管理费用
82,409,402.98
40,817,464.55
41,591,938.43
101.90
财务费用
2,238,047.41
585,758.82
1,652,288.59
282.08
净利润
22,700,696.70
16,642,354.15
6,058,342.55
36.40
归属于母公司的净利润
22,020,092.96
18,177,915.83
3,842,177.13
21.14
公司2017年较2016年净利润下降537.35万元，主要原因系管理费用上升较多导致的，其中新增子公司第一原则导致管理费用上升390万、北京华控软件技术有限公司研发的易学软件开始摊销导致管理费用上升150万等。
公司2018年1-9月净利润较2017年同期上升万元，主要原因系合并范围发生变化，2018年1-9月份包含2017年11月份收购的第一原则的财务数据，第一原则。2018年公司子公司佛山市天创中电经贸有限公司收到“百企争先”政府补助97.37万元。扣除上述两个事项的影响后，被审计单位2018年1-9月份归属于母公司的净利润为1,847.64万元，与2017年1-9月保持基本一致。
公司2017年度净利润略有下降，但2018年1-9月同比2017年同期已有超过20的增长，公司净利润未出现持续下滑的情形，公司生产经营也不存在重大不利变化的情形。
主办券商及会计师认为：
（1）由于报告期内发行人的客户采购数量出现了一定的波动，随着公司加大销售力度，积极拓展新客户，加之收购了第一原则和亚太神通两家公司，公司销售收入在2018年1-9月较2017年同期实现了快速增长。经复核，公司报告期内营业收入变化具备合理性。
（2）报告期内公司毛利率持续提升，主要是由于公司业务调整，毛利率较高的运营服务占公司业务收入比重增加导致了公司综合毛利率提升。公司毛利率与同行业可比上市公司相比未出现明显异常，公司综合毛利率处于相对较高水平并保持基本稳定。
因此，公司报告期内毛利率变动合理。
（3）公司对报告期内净利润出现波动解释合理，符合申请人的真实经营情况，申请人生产经营不存在重大不利变化情形。
4、关于经营活动产生的现金流量
审核中关注到，报告期内申请人经营活动产生的现金流量净额变动较大，最近一期为负。对此，请申请人补充披露：（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额变动的具体原因；（2）分析应收应付项目、营业收入、经营活动产生现金流量三者间数量变动关系合理性。同时，请主办券商、会计师核查并发表明确意见。
申请人补充披露：
（1）经营活动现金净流量变动原因
公司报告期内经营性现金流量净额如下：
单位：元
项目
2018年1-9月
2017年1-9月
2017年
2016年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
376,217,029.73
302,008,311.98
418,758,759.25
366,360,763.94
收到的税费返还
119,658.14
251,999.96
251,999.96
138,123.75
收到其他与经营活动有关的现金
7,885,996.76
9,145,265.21
4,758,851.07
5,871,726.25
经营活动现金流入小计
384,222,684.63
311,405,577.15
423,769,610.28
372,370,613.94
购买商品、接受劳务支付的现金
255,977,205.17
185,746,161.87
223,935,699.43
238,570,234.84
支付给职工以及为职工支付的现金
77,521,773.08
36,771,625.48
52,797,854.55
47,349,157.84
支付的各项税费
26,917,137.51
28,469,573.42
38,583,162.48
17,629,903.48
支付其他与经营活动有关的现金
24,174,562.06
51,366,527.65
43,118,766.64
36,873,164.22
经营活动现金流出小计
384,590,677.82
302,353,888.42
358,435,483.10
340,422,460.38
经营活动产生的现金流量净额
367,993.19
9,051,688.73
65,334,127.18
31,948,153.56
公司2018年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-36.80万元。主要原因为：公司的子公司天创盛世所在专业音视频行业属于信息服务业下的细分行业。报告期内公司为项目施工顺利实施，增加存货储备，项目回款在1-9月相对较少，主要集中在2018年第四季度。同时由于公司合并报表范围变化，公司人员工资、管理费用、销售费用等固定支出相应增加，导致当期经营活动产生的现金流量净额为负数。
公司2016-2018年1-9月期间，经营活动现金流入持续增长。2017年较2016年增长原因，主要是2017年公司加强对当年及2016年销售形成的应收款进行催收，应收账款回款增加；2018年1-9月较2017年增长原因，主要是公司报告期内合并范围增加。
公司2016-2018年1-9月期间，经营活动现金流出持续增长，2017年较2016年变动较小；2018年1-9月较2017年增长的原因，主要是公司报告期内合并范围增加导致人员薪酬、市场费用增加，及公司为应对中美贸易战关税上涨增加采购。
（2）应收应付项目、营业收入、经营活动产生现金流量变动关系
应收应付项目、营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金的关系如下：
单位：元
项目
2018年1-9月
2017年
2016年
含税营业收入
389,199,292.24
391,933,891.64
432,355,173.00
加：应收项目的增加及预收项目的减少（2017年扣除第一原则的影响）
5,420,300.51
18,368,925.61
60,209,196.06
减：应收票据的减少、背书转让及其他非付现的金额
7,561,962.00
8,455,942.00
5,785,213.00
报表金额
376,217,029.73
418,758,759.25
366,360,763.94
应收应付项目、营业成本与购买商品、接受劳务支付的现金的关系：
单位：元
项目
2018年1-9月
2017年
2016年
营业成本及税金等
247,366,602.01
248,014,561.83
266,933,470.60
加：存货的增加
16,241,776.45
3,820,887.89
13,063,050.19
加：预付账款的增加及应付账款的减少（2017年扣除第一原则的影响）
6,413,752.29
24,425,530.08
14,385,158.57
非付现部分及其他
1,217,421.00
3,474,220.21
915,027.00
报表金额
255,977,205.17
223,935,699.43
238,570,234.84
注：由于报告期内合并范围发生变化，2018年1-9月包含第一原则的财务数据，所以含税业务收入、营业成本及税金金额发生金额较大。
主办券商及会计师认为：
（1）关于发行人报告期内现金流变动的原因，2017年销售商品及提供劳务收到的现金流量增加，主要是由于申请人加大了应收账款催收力度，应收账款回款增加所导致。发行人2018年1-9月经营活动现金净流量为-36.80万元，主要是由于申请人子公司北京天创盛世数码科技有限公司为保证项目顺利开展，而进行了提前备货；同时因合并范围变化，导致的支付的人员工资、管理费用和销售费用等固定支出相应增加。
（2）发行人报告期内应收应付项目、营业收入及经营活动现金流量之间的变动关系合理，不存在明显异常的情况。
5、关于存货
审核中关注到，报告期内申请人存货持续增长，自2016年末的8,486.11万元升至2018年9月末的11,017.03万元，周转率逐期下降。对此，请申请人结合经营和业务开展情况，补充披露：（1）报告期内存货的具体构成、库龄情况，存货余额较大的具体原因；（2）存货跌价准备是否计提充分，是否符合《企业会计准则》的规定。同时，请主办券商、会计师核查并发表明确意见。
申请人补充披露：
（1）报告期内存货具体构成、库龄情况和存货余额较大的具体原因
报告期内公司存货的构成是原材料、库存商品及正在施工的工程。具体构成详见下表：
单位：元
项目
2018-9-30
2017-12-31
2018年较2017年增加金额
2016-12-31
2017年较2016年增加金额
原材料
212,408.20
1,354,913.12
1,142,504.92
1,253,688.26
101,224.86
工程施工
6,090,964.73
3,171,438.85
2,919,525.88
2,183,717.76
987,721
